부자들의 비밀노트

 

안녕하세요 이웃님들~

오늘 소개해드릴 책은 제가 작년에 읽었던 <부자들의 비밀노트>입니다.

 

투자에 관한 책은 우선 벤저민 그레이엄, 필립 피셔 같은 위대한 대가들의 책을 먼저 읽어야 하고요, 그다음에는 우리와 동시대를 살아가는 사람들 중에 앞서 나가는 지혜와 실천력을 가진 사람들의 책을 보면 좋습니다. 

 

저자 강은규 님은 농협중앙회 근무하다가 미국으로 이민을 가서 현재 필라델피아에서 공인회계사로 일을 하고 있는 프로페셔날입니다. 그는 금융회사와 공인회계사로서 얻은 소중한 경험들을 우리에게 공유합니다. 요즘 제가 고민하는 두 가지에 대해 훌륭한 조언을 해주고 있습니다.

 

그럼, 한번 정리해 보겠습니다.

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1. 투자

 

매달 월급날 다른 누가* 당신 돈을 가져가기 전에 '미래의 당신'이 먼저 돈을 가져갈 수 있도록 해야 한다. 

* 신용카드사, 통신사, 보험사, 집주인 등

 

그냥 세금이 30% 인상되었다고 생각하고, 월급의 30%를 투자 계좌에 넣어라. 

(저자는 10%를 말하는데, 저는 최소한 20%, 가급적 30% 이상을 추천합니다)

 

부자가 되기 위해서는 반드시 투자를 해야 한다. 단, 절대 잃지 말라!

 

미국의 대표지수인 S&P500 지수의 수익률을 우리 인생의 목표 수익률로 삼고 투자 성과를 주기적으로 점검하라. S&P500 지수의 연평균 수익률은 무려 9%이다. 복리로 생각하라. 8년마다 원금이 2배가 되는 엄청난 수익률이다.

 

그러나, 일반 투자자들의 수익률은 지수 수익률보다 저조하다. 그 이유는 MDD(Maximum Drawdown) 때문이다. 2008년 금융위기 당시 주가는 최고치 대비 무려 57%나 폭락했다. 

 

우리가 원하는 수익을 얻기 위해서는 감수해야 할 '위험'을 최소화해야한다. 위험을 최소화하려면, 가격 변동 상관관계가 낮은 자산들에 분산 투자하여 MDD를 최소화하면된다. 

 

Diversification (분산)이 여러 주식에 투자하는 것이라면,

Asset allocation (자산배분)은 상관관계가 낮은 여러 자산에 투자하는 것이다.

 

저자는 우리가 벤치마킹할 대상으로 미국 유명 대학의 기금운용 방법과 세계 최대 헤지펀드 브릿지워터의 설립자 레이 달리오의 All Weather Fund를 소개합니다. 이들처럼 자산배분을 한다면 위험은 대폭 줄이면서도 수익률은 주식시장과 거의 비슷한 수준을 달성할 수 있습니다.

 

자, 그럼 아래 비교 표를 보시죠. 

대학 기금과 All Weather Fund는 주식시장(S&P500)보다 위험(MDD)는 작으면서 거의 비슷한 수익률을 달성할 수 있습니다. 

 

물론 수익률을 보다 높이기 위해서는 주기적인 Rebalancing이 필요하다고 합니다.

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그럼, 제 의견을 말씀드려 볼게요.

저자가 소개한 자산배분 전략 중 제가 추천하는 것은 두 가지입니다.

 

1) David Swenson's Model Portfolio

   (예일대학교 기금 운용의 살아있는 신화, 데이비드 스웬슨의 모델 포트폴리오)

   - 주식 55% (미국 30%, 선진국 15%, 이머징 10%)

   - 채권 30% (미국 물가연동국채 15%, 미국 국채 15%)

   - 부동산 15%

 

2) Ray Dalio's All Weather Fund

   (세계 최대 헤지펀드 브릿지워터의 설립자, 레이 달리오의 전천후 포트폴리오)

   - 미국 주식 30%

   - 미국 국채 55% (장기채 40%, 중기채 15%)

   - 원자재 7.5%

   - 금 7.5%

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2. 사업

사업 아이디어는 삶의 다양한 문제를 해결하거나 더 좋은 상태로 만들어 줄 수 있는 것이어야 한다. 사업에 성공하기 위해서는 '내 아이디어'에 대한 수요가 얼마나 되는지 신중하게 판단해야 한다. 그래서 사업의 성공 조건은 두 가지이다.

 

1) 수요가 충분히 많이 존재할 것

2) 수요자의 선택을 받을 수 있을 만큼 충분한 경쟁력이 있을 것

 

저자는 미국에 온 지 몇 년 만에 회계사로서 틈새시장을 공략하는 아이디어로 창업을 하였습니다. 저도 언젠가 사업을 하고 싶습니다. 지금처럼 상사의 지시를 받지 않고, 내가 회사의 주인이 되어 내 아이디어를 직접 판매하고 싶어요.

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저자가 마지막으로 강조하는 한 가지!

 

세상의 지식과 유용한 도구들이 기회라는 이름으로 나에게 왔을 때, 빛을 발할 수 있도록 나를 변화시켜 나가야 한다고 말합니다. 그리고 그런 변화의 노력은 꾸준히 계속되어야 합니다.

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저자가 제시하는 절대 실패하지 않기 위한 7단계 전략은 다음과 같습니다.

 

1. 성취해야 할 결과를 명확히 정의하기

 

2. 목표를 이룰 수 있다는 믿음 갖기

 

3. 동기 부여

 

4. 헌신

 

5. 전략 수립

 

6. 실행 하기

 

7. 분석과 평가

 

 

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오늘도 훌륭한 저자의 지혜를 배울 수 있어서 더할 나위 없이 행복한 하루였습니다.

이웃님들도 행복한 하루 보내세요^^